Aktienoptionsfilter

DEFINITION des Filters Ein Filter ist eine beliebige Form von Kriterien, die zur Bestimmung von Finanzfahrzeugen verwendet werden, die dazu beitragen können, Anlageziele zu erreichen oder in einen bestimmten Investitionsstil zu passen. Auch als Screening bezeichnet, beginnt ein Filterprozess oft mit einem allgemeinen Satz von Parametern, um Unternehmen zu eliminieren, die nicht den Anlagestil oder die Ziele eines Investors oder Portfoliomanagers erfüllen. Im Laufe des Prozesses können zunehmend spezifische Filter angewendet werden, um die Finanzinstrumente zu definieren, die den optimalen Investitionsparametern am ehesten entsprechen. BREAKING DOWN Filter Filter werden oft verwendet, um die Auswahlmöglichkeiten für Investitionen durch die Beseitigung der Unternehmen, Indizes oder Finanz-Fahrzeuge, die nicht erfüllen die breitesten Kriterien für Investitionen. Beispielsweise könnte der erste Filter, der von einem Portfoliomanager eines Large-Cap-Dividendenfonds verwendet wird, ein Screen sein, der alle Small - und Mid-Cap-Unternehmen aus der Betrachtung eliminiert. Der zweite Filter könnte verwendet werden, um alle Großkapital-Aktien zu trennen, die keine Dividenden ausschütten. Da Filter spezifischer werden, können sie in zwei Kategorien unterteilt werden. Fundamentale Filter Bewertungsbasierte Filterprozesse konzentrieren sich in der Regel auf die Unternehmensgrundlagen und die Bilanz. Einschließlich des freien Cashflows. Erträge und Schulden zu Eigenkapital. Beispielsweise könnten die vom Manager eines Dividendenausschüttungsfonds eingesetzten Filter ein Minimum für das derzeitige Verhältnis des freien Cashflows zu Dividendenausschüttungen enthalten, mit dem Ziel, Unternehmen von der Gegenleistung zu subtrahieren, die diese Benchmark nicht erfüllen. Ein zweiter Filter könnte implementiert werden, um Unternehmen zu subtrahieren, die unter einen Benchmark für historische Wachstumsraten von freiem Cashflow und Dividendenzahlungen fallen. Bei dieser Art von Prozess, Portfoliomanager weiterhin Unternehmen gegen immer strengere Filter testen, bis sie ihre endgültigen Kaufentscheidungen treffen. Technische Filter Wachstumsmanager verwenden eher technische Filter, um die Unternehmen mit dem höchsten Renditepotenzial zu bestimmen. Beispielsweise könnte ein Top-Down-Manager den Screening-Prozess mit einem breit angelegten Filter starten, wie z. B. Sektoren, die über ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt handeln. Nach der Beseitigung der Sektoren, die unter dem gleitenden Durchschnitt handeln, könnte ein Manager einen Filter für Unternehmen in den verbleibenden Sektoren festlegen, die über ihrem 10-wöchigen gleitenden Durchschnitt handeln. Da die Anzahl der Unternehmen, die die Parameter jedes sequentiellen Filters erfüllen, verkleinert wird, kann der Manager bestimmte Filter setzen, um die Unternehmen zu finden, die mit den höchsten Dynamikmengen handeln. Beispielsweise könnte ein Filter für Unternehmen in etablierten Aufwärtstrends mit steigendem Volumen eingestellt werden. Ähnlich wie bei der Bewertung-basierte Screening-Prozess könnte ein Wachstumsmanager so viele technische Filter wie nötig, um die Unternehmen, die am besten passt den Stil und die Ziele des Portfolios zu schaffen. Stock Screener Copyright Copyright 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in der Zeit vor Ort. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top Geschichten